Lair - це гра, дія якої відбувається виключно у фентезійно-середньовічному світі і стосується війни між двома цивілізаціями - Асіліан та Мокаї. Перша, перебуваючи у більш вигідному географічному положенні, має всі ресурси удосталь, тоді як друга бореться за виживання на безплідних землях. Обидві нації жили у світі, доки мокаї не напали на сусідню країну Асілію.
Ви керуєте елітним "небесним сторожем" на ім'я Рон, який належить до драконових військ асильійської армії, і намагаєтеся зупинити цей напад, одночасно з'ясовуючи, чи є якісь глибші причини за цією боротьбою за виживання.
На кожному етапі ви отримуєте завдання, починаючи від захисту міста-замку та закінчуючи знищенням катапульт та армій. В ігровому процесі широко використовується датчик руху SIXAXIS, оскільки більшу частину часу ви будете боротися в повітрі, а пересування в повітрі залежить виключно від цієї функції. Перебуваючи в повітрі, ви можете метати вогонь, щоб спопелити своїх ворогів, або вступити в ближній бій з іншими драконами, де можна використовувати укуси, пазурі і комбо-атаки. Іноді вам також доведеться боротися зі своїм драконом на землі або боротися з іншим драконом-наїзником, перебуваючи на вершині дракона цього вершника.