В игре Spirits and Spells игрок берет на себя роль двух детей Алисии и Грега, которые вместе со своими друзьями посещают старый жуткий дом. К сожалению, Бугимен похищает души их друзей и превращает их в камень - конечно, двум героям предстоит вернуть их обратно. Поэтому они отправляются в Страну мертвых и должны выжить на кладбище, в доме с привидениями и в лаборатории безумного ученого.
Игрок может мгновенно переключаться (но ограниченно, поскольку это стоит кристаллов, которые можно найти на уровнях) между двумя персонажами, что часто необходимо для продвижения по игре: у обоих есть свои преимущества и недостатки. Алисия замаскирована под ведьму, неуязвима для льда и может уменьшать себя. Грег, напротив, является мастером огня, маскируется под импа и обладает суперпрыжком. У обоих одинаковые основные боевые способности: удар по врагу или прыжок на его голову убивает его - но то же самое относится и к двум детям, которые умирают с первого удара. Помимо боев игра состоит из платформеров и простых головоломок. Игра выполнена в 3D, но в ней есть один линейный путь.