У грі Moto Racer 2 гравець управляє мотоциклістом на різній місцевості; гра пропонує мотокросові гонки та вуличні гонки на супербайках. Гра містить 32 гоночні траси та 16 мотоциклів, розділених порівну між мотокросом та супербайком, і дозволяє гравцеві редагувати будь-яку трасу у грі за допомогою редактора рівнів. Гра містить багато з тих же функцій, що й попередня гра, включаючи режим розділеного екрана для версії для PlayStation, і гравцеві можна вибирати між налаштуваннями місцевості перед початком гри. Гра дозволяє гравцям перемикатися між режимом симуляції та аркадним режимом, щоб вибрати більш реалістичний або ігровий режим.
Moto Racer 2 працює на модифікованій версії движка оригінальної Moto Racer, що забезпечує грі деталізовані текстури та більш високу частоту кадрів. Під час гри гравець може переміститися в кабіну пілота, що дозволяє бачити всю навколишню обстановку під час руху.