Основанный на одноименной анимационной телепрограмме, фильм "Аватар: Последний маг воздуха" рассказывает о приключениях группы детей, живущих в азиатском фантастическом мире, где страны разделены в соответствии с четырьмя классическими стихиями: Воздух, Вода, Земля и Огонь. В каждой нации есть люди, которые могут управлять одним из элементов, известные как маги. Аватар - это человек, который может управлять всеми четырьмя стихиями, и ему поручено поддерживать мир между четырьмя народами. Однако за 100 лет до этого Аватар исчез, что позволило Народу Огня развязать завоевательную войну по всему миру. В начале сериала новый Аватар, Аанг (в оригинале - маг воздуха, отсюда и название сериала), был найден, и теперь он должен путешествовать по миру, учась сгибать все четыре стихии и сражаться против Народа Огня вместе со своими друзьями Катарой (магом воды из племени воды) и Соккой (ее старшим братом).
В игре игрок может выбрать одного из четырех персонажей: Аанг, Катара, Сокка и Хару (маг Земли). Боевой стиль и способности каждого персонажа уникальны, а новые способности можно получить, зарабатывая опыт, побеждая врагов. Игроку также доступны предметы, такие как броня, чи, аксессуары и лечебные зелья. Геймплей игры, как экшена/приключения, рассматривается сверху вниз, игрок сражается с врагами и ищет особые предметы, необходимые для выполнения заданий, необходимых для дальнейшего прохождения игры. Сюжет разворачивается в течение нескольких глав, и игроки не могут вернуться в предыдущие области.
Действие игры происходит между первым и вторым сезонами сериала, Аанг и его друзья расследуют исчезновение молодого мага Воды и преследуют изобретателя по имени Лиан Создатель, который был вынужден создавать опасные машины для племени Огня. Путешествуя между Племенем Воды и Земным царством, герои сражаются с солдатами Народа Огня, странными животными и различными машинами. Некоторые другие персонажи из мира "Аватара" также появляются в игре, в том числе принц Зуко, который появляется только в вырезанных сценах.