Как и в оригинальной игре Tekken Tag Tournament, в матчах каждый игрок выбирает двух бойцов для поединка. Игроки могут менять бойцов в любое время, позволяя неактивному персонажу постепенно восстанавливать утраченные жизни. В определенные моменты полоска жизни неактивного персонажа может мигать, что дает ему временный прирост силы, если он попадает в цель. Если полоска жизни любого из бойцов игрока заканчивается, игрок проигрывает раунд. Если время истекает, раунд выигрывает игрок, у которого осталось больше всего суммарных жизней среди бойцов.
В отличие от оригинальной Tekken Tag Tournament, в сиквеле игры есть сюжетная линия, хотя она и не является каноном серии. Однако концовки некоторых персонажей являются каноничными, и именно их придерживаются в продолжении игры Tekken 7. По сюжету, Хейхачи Мишима разработал сыворотку омоложения, которая способна регенерировать его внешность и силу. После ее употребления Хейхачи устраивает очередной турнир "Король железного кулака", предчувствуя сильных соперников, которые придут на турнир.